1938 eröffnete Leo Fender ein Radiogeschäft in Fullerton. Dort entstand 1945 mit Partner Doc Kaufman das Unternehmen K. und F. Es wurden Hawaii-Gitarren und Verstärker hergestellt und repariert. 1946 verliess Kaufman das Unternehmen und Leo Fender eröffnete die Fender Electrical Instrument Co. Im selben Jahr wurden Gitarrenverstärker gebaut, die in die Geschichte eingehen werden. Es waren der Deluxe, der Princeton und der Professional Amp. 1947 wurde das Radiogeschäft an Dale Hyatt verkauft. Leo Fender sah es als einen Nachteil an, dass er beinahe alles reparieren konnte und er sah es als einen Nachteil an, dass man an Gitarren mit eingeleimtem Hals, nichts reparieren kann. Diese Gegebenheit veranlasste ihn, eine neue Gitarre zu kreieren, mit geschraubtem Hals und dem Ziel, in austauschbar zu machen.

Die erste "neue" Gitarre, die Telecaster wurde von Leo Fender und George Fullerton im Jahre 1950 vorgestellt. Sie hiess zuerst Broadcaster, musste aber in Folge einer Copyright Verletzung umbenannt werden. So kam sie als Telecaster auf den Markt. Etwa ein Jahr später, wurde der Fender Precision Bass hergestellt, der auch in die Geschichte einging. Nichts ahnend wurde wohl die berühmteste Gitarre erfunden, nämlich die Stratocaster, es war im Jahre 1954. Diese drei Instrumente prägten den Sound der folgenden Jahrzehnte bis heute. Die Instrumente trugen dazu bei, dass das Aussehen von Fenders Gitarren, prioritär entscheidend den zukünftigen Markt beeinflussen sollte.

1965 wurde Fender an den amerikanische Medienkonzern Columbia Broadcasting System (CBS) verkauft. Was darauf folgte, war nicht mehr zu vergleichen mit Leo Fenders Qualitätsarbeit. Etwa zwanzig Jahre später, als das Werk auf dem absteigenden Weg war, übernahm der Angestellte William C. Schultz das Unternehmen. Er führte Fender zu der heutigen Grösse, mit eigenen Produktionsstätten und baute es zum Konzern und einer Vertriebsholding aus.2005 verliess William C. Schultz, als Generaldirektor, die Fender Musical Instruments und trat zurück. An seine Stelle kam der Vorstandsvorsitzende, er wurde Generaldirektor, sein Name ist Bill Mendello.

Die Pionierleistungen dieser Firma in den 1950er und 1960er Jahren waren es natürlich, die Fender zu dem machte, was es nun ist. Auf diesem Namen wurde aufgebaut und es wurden millionen von Gitarren, in vielen Ländern produziert. Die erste Serienmässige Gitarre der Welt, war die Telecaster. Auch der von Leo Fender erfundene Precision Bass, war der erste der Bundstäbchen hatte.

In dieser Zeit war auch die Stratocaster eine futuristische Gitarre und ging in die Musikgeschichte ein. Diese Stratocaster und die Telecaster wurden am meisten kopiert. Natürlich waren es auch die Fender Verstärker, die zu grossem Ansehen führten. Der Schaltplan, als Beispiel des Fender Bassman, wurde zur Ausgangsbasis und Vorlage von den ersten Vox- und Marshall-Verstärkern.

Fender musste nun als folge von Kopierproblemen, Urheber- und Patentrechte kaufen, da die Japaner exakte pre CBS und CBS Clone Gitarren auf den Markt brachten, die besser waren als die damaligen CBS Gitarren. Man beschloss bei Fender, ein Fender-Imitat herzustellen. Im Jahre 1982 kam es zu einem grossen Deal mit der japanischen Firma Fujigen Gakki.

Ab dieser Zeit, ist das japanische Unternehmen Fujigen berechtigt, Fender und Squier Instrumente im Original pre CBS, später auch CBS Design zu kopieren und die Markenbezeichnungen Stratocaster, Telecaster, Showmaster, Precisions Bass und Jazz Bass zu verwenden. Allen anderen Firmen wurde das verboten. Die so typischen Fender Kopfplatten, verschwanden vom Markt bei den Kopien.

Es wurde beschlossen, dass die Fender Squier-Gitarren, die bewusst für Amateure und Anfänger bestimmt waren, dort gebaut werden. Die Produktion in Billiglohnländern liess es zu, preiswerter als es die Fender-Gitarren waren, mit Squier am Markt teilhaben zu können. Günstigere Bauteile wurden bei Squier Gitarren eingesetzt. Es entstand jedoch das Problem, dass diese Gitarren mit den in der USA gefertigten Instrumente von Fender bestens konkurrieren konnten. So war es oft nur eine Imagefrage oder ein Vorurteil, warum "Fender USA Logo" Gitarren den besseren Namen hatten.Der Bekanntheitsgrad macht es wohl aus, dass die Marke den E-Gitarren Markt bestimmt. So gibt es keinen Rock-Gitarristen, der nicht Fender Gitarren spielt oder gespielt hat.

Die Mensur-Saitenlänge beträgt bei Fender Gitarren 648 mm und unterscheidet sich, von der kurzen Gibson-Mensur, die nur 625 mm aufweist.

Die Hölzer Erle oder Esche wurden und werden immer noch für den Korpus von Fender Gitarren eingesetzt. In den "Standard" Gitarren von Fender, werden ausschliesslich Singlecoil-Tonabnehmer verwendet. Diese Gegebenheiten machen es wohl aus, dass der Sound von Fender in die Geschichte einherging.Die E-Bassherstellung galt im Jahre 1951, mit dem Precision Bass als der erste Solid Body Bass, als eine Revolution. Das Unternehmen Audiovox Manufacturing & Co. hatte bereits vor dem 2. Weltkrieg einen E-Bass gebaut. Weil Fender in der Werbung "Erster Solidbodybass" als Lockvogel verwendete, wurde Fender mehrmals verklagt. Der Name Precision ist darauf zurückzuführen, dass die Verwendung von Bundstäbchen, eben die Präzission ausmachen würde. Bei bundlosem Greifen auf Bässen, traf man die Töne nicht immer so genau, so war die Meinung.

Auf dem Gebiet der Verstärkertechnik war es ja klar, dass Leo Fender prillieren konnte. Er begann mit Elektronik schon sehr früh am Markt teilzuhaben und so wurden die Fender Amps weltberühmt. Der 1951 herausgebrachte Bassman wurde zum Meilenstein in der Geschichte von Gitarren Verstärkern. Eigentlich für den Bass entwickelt, begannen auch die Gitarristen, diesen für ihre Gitarren zu verwenden. Dieser Amp wurde zum Vorbild für die Röhren-Gitarrenverstärker überhaupt. Im Folgenden kam der Twin auf den Markt, der bis heute ein beliebter Gitarrenverstärker ist. Der klare Sound im "Clean" Bereich, ist charakteristisch und immer noch Massstab für andere Verstärker.

In der CBS-Zeit wurden auch modernere Transistor-Technik Verstärker gebaut, was sich nie durchsetzen konnte und sich als grosser "Flop" erwies. Heute hat Fender viele Transistor- und Röhren-Verstärker im Angebot, auch solche die mit Digitaltechnik (Modeling-Amps) ausgestattet sind.

So wurde ein Unternehmen, mit dem Ziel eine gute Gitarre zu bauen, zum Riesenkonzern der millionen von Gitarren auf der Sicherheit eines Namens baut, eines grossen Namens, der einfach nur Fender heisst, mit den berühmtesten Gitarrenbezeichnungen, Fender Stratocaster und Telecaster.